Bank-bank Inggris menghadapi kelebihan simpanan dalam perjalanan menuju pemulihan pandemi

Bank-bank Inggris menghadapi kelebihan simpanan dalam perjalanan menuju pemulihan pandemi


LONDON: Empat bank besar Inggris mengumpulkan lebih dari 200 miliar pound (US $ 277,52 miliar) simpanan baru tahun lalu karena pelanggan mengekang pengeluaran melalui penguncian pandemi, jauh melebihi pinjaman ekstra untuk bisnis dan rumah tangga yang kesulitan.

Penghasilan setahun penuh yang dilaporkan oleh HSBC, Barclays, Lloyds dan NatWest bulan lalu mengungkapkan sejauh mana keuangan pemberi pinjaman telah meningkat akibat krisis.

Bank-bank sekarang menghadapi kelebihan simpanan, analisis Reuters terhadap hasil bank menunjukkan, karena pelanggan domestik dari empat pemberi pinjaman menyetor 221 miliar pound uang tunai ekstra.

Sebaliknya, meskipun bank membagikan miliaran pound keuangan yang dijamin negara kepada perusahaan sejak pandemi melanda, pertumbuhan pinjaman bersih mereka di Inggris secara keseluruhan adalah 53,4 miliar pound – seperempat dari pertumbuhan simpanan.

Pertumbuhan pinjaman yang lebih terbatas dapat dijelaskan oleh penurunan minat untuk beberapa pinjaman, terutama kredit konsumen, di mana data Bank of England yang terpisah telah menunjukkan bahwa warga Inggris membayar kembali 13,8 miliar pound pada tahun lalu.

Lebih banyak simpanan membantu menopang keuangan bank, tetapi belum tentu merupakan kabar baik bagi pemberi pinjaman ketika suku bunga bank sentral mendekati nol, sehingga sulit untuk memberikan pinjaman yang menguntungkan.

Itu menjelaskan fokus yang besar pada manajemen kekayaan dalam pembaruan strategi bank bulan lalu, karena mereka berlomba untuk mendapatkan lebih banyak dari biaya untuk mengimbangi margin pinjaman yang rendah.

Bank-bank mengatakan mereka mengharapkan pelanggan berbelanja secara royal karena Inggris keluar dari lockdown terbarunya dalam beberapa bulan mendatang, yang mungkin akan memakan tumpukan simpanan.

Grafik: Setoran Inggris tumbuh jauh lebih cepat daripada pinjaman pada tahun 2020 https://graphics.reuters.com/BRITAIN-BANKS/bdwvknmzdpm/chart.png

Sebagian besar keuntungan bank Inggris dihasilkan dari perbedaan antara bunga yang diperoleh dari pinjaman dan pembayaran deposito.

Oleh karena itu, krisis dalam kredit konsumen sangat mempengaruhi pendapatan pemberi pinjaman, diperparah oleh fakta Bank of England memangkas suku bunga acuan ke level terendah sepanjang masa sebesar 0,1 persen.

Pukulan ganda ini dapat dilihat dari penurunan tajam pendapatan di dua bank yang berfokus pada domestik – NatWest dan Lloyds – di mana pendapatan masing-masing turun 24 persen dan 16 persen tahun lalu.

Penurunan lebih rendah 10 persen di HSBC, yang diuntungkan dari jejak internasional yang lebih luas dan eksposur ke pasar di Asia yang terbukti lebih tangguh sepanjang tahun.

Barclays melawan tren sepenuhnya, dengan pendapatan secara keseluruhan naik tipis 1 persen berkat tahun yang luar biasa untuk bank investasinya di pasar volatil yang didorong pandemi yang mengimbangi kesengsaraan di ritel.

Grafik: Pendapatan bank melemah, Barclays diangkat oleh unit perdagangan https://graphics.reuters.com/BRITAIN-BANKS/yxmvjxwbkvr/chart.png

Hal yang tidak diketahui oleh bank-bank tersebut adalah seberapa parah pukulan yang akan dihadapi krisis terhadap pembukuan pinjaman mereka, begitu paket stimulus pemerintah untuk mendukung konsumen dan bisnis dihapuskan.

Keempat bank tersebut telah menyisihkan hampir 19 miliar pound untuk provisi di antara mereka untuk pinjaman yang diperkirakan akan macet karena krisis.

Ketentuan ini sebagian besar dimuat di awal pada tahun 2020, dengan sebagian besar diambil pada paruh pertama tahun ini – karena pemberi pinjaman diharuskan untuk memesan sebelumnya di bawah aturan akuntansi berwawasan ke depan yang dikenal sebagai IFRS9.

Terlepas dari latar belakang ekonomi yang terik, ketentuan dalam dua kuartal terakhir telah kembali ke tingkat sebelum krisis setidaknya di beberapa bank – cerminan dari dampak stimulus pemerintah yang sedang berlangsung.

Menteri Keuangan Inggris Rishi Sunak diperkirakan akan memberikan dukungan lagi pada hari Rabu ketika dia menjabarkan rencana anggaran tahunannya yang diperkirakan akan menumpuk lebih banyak pinjaman di atas hampir 300 miliar pound pengeluaran COVID-19 dan pemotongan pajak.

Bank tahu bahwa ada banyak penundaan penundaan yang akan datang dan tidak jelas apakah provisi mereka sampai saat ini cukup.

Grafik: Ketentuan pinjaman macet di-frontload pada tahun 2020 https://graphics.reuters.com/BRITAIN-BANKS/jznvnogxjpl/chart.png

Memecahkan teka-teki ini akan menjadi kunci untuk memulai lonjakan harga saham bank-bank Inggris, yang telah merana dalam beberapa tahun terakhir karena kekhawatiran tentang Brexit dan restrukturisasi yang hampir konstan yang telah menurunkan laba.

Optimisme atas peluncuran vaksin telah melihat saham pemberi pinjaman naik kembali ke tingkat pra-pandemi sejak musim gugur, tetapi itu masih membuat mereka mendekati posisi terendah 12 tahun.

Grafik: Saham bank sejak pandemi melanda Inggris https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/jznvnogeqpl/Pastedper cent20imageper cent201614596726521.png

(Pelaporan oleh Iain Withers dan Lawrence White; Editing oleh Susan Fenton)

Source : Data HK 2021